По сообщениям в СМИ, глава РАО «ЕЭС России» Анатолий Чубайс объявил покупателя допэмиссии и госпакета акций ОГК-1. «Роскоммунэнерго», по имеющимся сведениям, действующая совместно с государственным фондом Объединенных Арабских Эмиратов Dubai World, заключила соглашение о покупке компании по цене 2,6 руб ($0,111) за акцию, что на 17% выше вчерашней цены закрытия ($0,095), несмотря на вчерашний взлет котировок компании на 26% на ММВБ. По нашим расчетам, цена сделки подразумевает оценку по EV/кВт в $541/кВт, что на 30% выше текущей средней оценки всех ОГК ($419/кВт).
Мы считаем, что данное сообщение позитивно для ОГК-1. Как только сделка будет закрыта, новый стратегический собственник обязан будет направить обязательное предложение о выкупе остальным миноритарным акционерам с ценой не менее 2,6 руб за акцию, которая все еще на 17% выше текущей цены акций.