«Силовые Машины» купят 38% уставного капитала КТЗ (50% обыкновенных акций) за 1,27 млрд рублей (около $53 млн) у контролирующего собственника «Силовые Машины» Highstat Limited (последний принадлежит Алексею Мордашову). Названная сумма подразумевает цену в $206 за одну акцию КТЗ, что находится приблизительно посередине между котировками на покупку и продажу. Сделка была одобрена еще в сентябре и поэтому вряд ли станет неожиданностью для рынка.
«Силовые Машины» увеличат финансовые показатели в ближайшие годы благодаря расширению заказов на оборудование для энергетики. Сделанное приобретение не окажет существенного влияния на портфель контрактов компании.
Приобретенное количество акций превысит порог в 30% от уставного капитала. Согласно российскому законодательству, «Силовые Машины» обязаны будут выставить публичную оферту на выкуп акций КТЗ у прочих держателей. Мы считаем, что «Силовые Машины» не станут развивать «Калужский турбинный завод» как публичную компанию, и поэтому советуем продать бумаги по оферте, когда таковая будет сделана.