Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'25
57
1 408
II кв.'25
89
4 942
I кв.'25
71
1 653

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 685,95  (+31,11%)
1 071,57  (+11,85%)
6 705,12  (+102,13%)
87 311,93  (+18,21%)
2 958,76  (+22,99%)
63,37  (+0,81%)
Источник Investfunds

Евгений Рябков (Антанта Капитал)

19.03.2008

Французский автомобилестроительный концерн Renault подписал в пятницу соглашение о покупке 25%+1 акция «АвтоВАЗ» с акционерами предприятия - инвесткомпанией «Тройка Диалог» и ФГУП «Рособоронэкспорт». Блокпакет «АвтоВАЗа» обошелся Renault в $1 млрд, которые были выплачены в день подписания соглашения, плюс отложенный платеж, размер которого будет зависеть от результатов финансово-хозяйственной деятельности «АвтоВАЗ» в 2008-2009 гг. (Earn Out). По словам вице-президента по стратегическому планированию Renault Жака Вердонка, этот платеж не превысит $160 млн.

Схема сделки отличается от ранее обсуждавшегося варианта, когда Renault должен был получить 12,8% акций, а после этого ждать ликвидации перекрестной системы владения «АвтоВАЗ» и преобразования этого пакета в 25% + 1 акцию.

Согласно материалам «Рособоронэкспорт», государственная корпорация «Ростехнологии» и Renault станут равными акционерами «АвтоВАЗ» в долгосрочном и перспективном партнерстве. После реструктуризации акционерного капитала «АвтоВАЗ», которая завершится в июне 2008 г., «Ростехнологии» и Renault будут иметь по блокпакету Волжского автозавода.

Согласно подписанным документам, четыре представителя французского концерна Renault станут членами правления «АвтоВАЗ». В совете директоров «АвтоВАЗ» представители Renault займут три места из двенадцати: президент Renault-Nissan Карлос Гон, исполнительные вице-президенты Патрик Пелата и Тьерри Мулонге.

В ходе пресс-конференции глава «АвтоВАЗ» Борис Алешин сообщил, что первым совместным автомобилем Renault и волжского предприятия станет бюджетный семиместный универсал на платформе Renault Logan под маркой Lada. Новый автомобиль должен выйти в 2009 г., заверил Алешин.

На наш взгляд, приход такого партнера, как Renault, является положительным для «АвтоВАЗ». Напомним, что компания в этом году намерена провести IPO на российских и лондонской фондовых площадках, и наличие такого партнера, как Renault, по нашему мнению, поможет компании разместиться удачно.