НЛМК купил североамериканского трубного производителя - John Maneely Company, который выпускает около 3 млн т труб в год. Мы позитивно оцениваем эту сделку для НЛМК и рекомендуем покупать его акции со справедливой ценой $5,2
«Новолипецкий металлургический комбинат» объявил о покупке американского производителя стальных труб John Maneely Company у Carlyle Group и семьи Зекельман за $3,53 млрд. Компании планируют закрыть сделку в IV квартале.
John Maneely управляет 11 предприятиями в США и Канаде суммарной производственной мощностью свыше 3 млн т трубной продукции в год. Выручка компании в 2008 г. оценивается в $3 млрд. За 12 месяцев, окончившихся 30 июня, John Maneely отгрузила 2,1 млн т труб, получила выручку в $2,4 млрд и EBITDA - $485 млн.
НЛМК уже владеет активами в США через СП с Duferco Group. Одно из этих предприятий - Duferco Farrell Corp. - является крупнейшим поставщиком горячекатаного листа на заводы John Maneely. По оценкам НЛМК, это позволит добиться синергетического эффекта на сумму порядка $35 млн в год. Кроме того, российский холдинг планирует выделить Farrell из СП с Duferco для полной интеграции с John Maneely.
Покупка будет профинансирована НЛМК за счет заемных средства, в том числе предэкспортной линии на $1,6 млрд и бридж-кредита Merrill Lynch, Deutsche Bank и Societe Generale в размере $2 млрд.