Согласно сообщению компании, одна из крупнейших в России розничных сетей X5 Retail Group (X5) в среду заявила о намерении исполнить опцион по приобретению розничной сети «Карусель», в связи, с чем начала процесс due diligence. Согласно существующем договору, опцион должен быть исполнен не позднее 1 июля 2008 года, при этом сумма сделки будет определяться исходя из финансовых показателей сети «Карусель» по итогам 2007 года.
Мы полагаем, что приобретение розничной сети «Карусель». которая является одной из самых быстрорастущих на рынке ритейла, может стать одним из факторов роста финансовых показателей X5 Retail Group, а также позволит укрепить позиции компании в динамично развивающемся формате гипермаркета.
Учитывая условие исполнения опциона, при котором не менее 75% цены исполнения должно быть оплачено денежными средствами, мы ожидаем что X5 может прибегнуть к дополнительному привлечению заёмных средств. Однако всё ещё сохраняется вероятность использования SPO в качестве инструмента привлечения средств на финансирование сделки. Ранее размещение объемом до $1 млн. планировалось провести в конце 2007 г, однако впоследствии оно было отложено на неопределённый срок.