Во вторник стало известно, что Xstrata подняла свое предложение за LionOre до 25 канадских долларов за акцию. Новая заявка Xstrata лучше предыдущей на 35,1% и превышает предложение «Норильский никель» на 16,3%, который предлагает за канадскую компанию 5,3 млрд. канадских долларов ($4,77 млрд.) или 21,50 канадского доллара за акцию денежными средствами. Вся LionOre исходя из новой оферты Xstrata оценивается в 6,2 млрд канадских долларов ($5,6 млрд.). У «Норникель» есть время до 25 мая, чтобы улучшить данное предложение.
Однако даже в случае улучшения «Норникель» предложения, проблема может возникнуть в том, что Совет директоров LionOre уже единогласно рекомендовал акционерам принять новую оферту Xstrata и отозвал свою оценку предложения «Норникель» как наилучшего по цене (superior proposal). В случае же, если совет директоров LionOre изменит свою позицию и рекомендует акционерам принять другое предложение, компания должна будет заплатить штраф компании Xtrata в размере 305 млн. канадских долларов.
Однако мы не исключаем и такого варианта, что «Норникель» не будет участвовать в дальнейшей «гонке» с Xtrata, поскольку по информации с рынка «Норникель» не так уж кропотливо проводил due diligence LionOre, а пересмотру цифр может помешать то, что у них мало времени. Если события будут развиваться по данному сценарию, вполне возможно приобретение «Норникель» других компаний, специализирующихся на производстве никеля.
Справка. LionOre является производителем никеля и золота в Австралии, Ботсване и Южной Африке. В 2006 году компания произвела 34,094 тыс. тонн никеля и 155,203 тыс. тройских унций золота. Также LionOre производит медь, кобальт и металлы платиновой группы. Выручка LionOre от продажи металлов в 2006 году составила $1,116 млрд., операционная прибыль - $533 млн., чистая прибыль - $429 млн.