6 декабря ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК), один из ведущих производителей стали в России, раскрыл подробности сделки по приобретению 50%+1 акции ОАО «Макси-Групп» (Макси-Групп) у основателя компании Н.В.Максимова. Сумма сделки составляет, ориентировочно, $600 млн. и подлежит уплате двумя траншами. Первый транш в размере $300 млн. уплачивается после перехода права собственности на контрольный пакет акций. Второй транш уплачивается после завершения должной проверки Макси-Групп и ее дочерних компаний и соответствующей корректировки суммы сделки по ее результатам.
Данное приобретение осуществлено в рамках стратегии НЛМК по расширению присутствия на российском рынке. Оно позволит компании занять значительную долю внутреннего рынка сортового проката. При этом особенно значительной эта доля будет в таких быстрорастущих регионах как Уральский, Поволжский, Центральный и Южный. Результаты Макси-Групп будут консолидированы НЛМК с декабря 2007 года. Мы предполагаем, что сумма, уплаченная НЛМК за контрольный пакет Макси-Групп, не так велика, а с учетом перспектив роста компании, данную инвестицию НЛМК можно охарактеризовать как весьма успешную.
Сделка с Макси-Групп также позволит НЛМК в перспективе развивать производство нишевых продуктов с высокой добавленной стоимостью (упроченная арматура, нефтегазовые и конструкционные трубы), а также позволит НЛМК достичь 100%-ой самообеспеченности металлоломом, что является важным конкурентным преимуществом в связи с ожидаемым ростом цен на металлолом в России.
Стратегия развития Макси-Групп предусматривает увеличение мощностей по выпуску стали с 2,4 до 5,9 млн. тонн, сортового проката с 1,3 до 4,4 млн. тонн и бесшовных труб до 1,5 млн. тонн к 2012 году. По предварительным оценкам НЛМК, общий объем инвестиций в 2008-2012 году составит $3,7 млрд. Капиталовложения будут осуществляться за счет собственных и заемных средств Макси-Групп. В принципе, по данному приобретению можно сказать, что стратегия НЛМК, направленная на более полное удовлетворение потребностей российского рынка, нашла свое отражение в приобретении Макси-Групп. Рынок сортового проката и другой строительной металлопродукции характеризуется высокими темпами роста, что делает этот сегмент перспективным для НЛМК.