26 марта стало известно, что группа «Мечел» направила официальную оферту акционерам Оriel Resources на покупку компании по цене $2,1986 за акцию. Общая оценка Оriel, которая учитывает существующие акции и дополнительную эмиссию, составляет $1,498 млрд. (749 млн. фунтов стерлингов). Совет директоров Oriel рекомендовал акционерам принять предложение «Мечел». Оферта «Мечел» превышает на 13,7% цену акций на закрытие торгов 29 февраля, когда российская группа объявила о намерениях покупки, и на 90,2% - среднюю рыночную стоимость за сентябрь 2007 года - февраль 2008 года.
По информации «Мечел», в настоящее время компания уже получила согласие акционеров, владеющих 46,6% акций Oriel, принять данное предложение, причем эти обязательства остаются действительными даже в том случае, если поступит конкурирующие предложения по поглощению. Таким образом, для завершения сделки по покупке акций Oriel «Мечел» должен получить согласие регулирующих органов России и Казахстана.
Справка: Основанная в 2003 году британская геологоразведочная и добывающая компания Oriel Resources владеет Тихвинским ферросплавным заводом под Петербургом и двумя месторождениями в Казахстане – «Восход» (запасы хрома 19,51 млн. т) и «Шевченко» (запасы никеля 21,4 млн. т). Операционная выручка за первое полугодие 2007 года составила $609 тыс., чистый убыток - $6,8 млн. Контролирующим акционером компании является группа «ИСТ», у которой некоторое время назад «Мечел» уже купил один актив – «Братский завод ферросплавов».
Мы считаем, что цена покупки Оriel Resources вполне адекватна - исходя из цены предложения, «Мечел» оценил компанию примерно в $1 тыс. за тонну ресурсов. Для сравнения год назад «Норильский Никель» при покупке LionOre исходил из оценки в $2,1 тыс. за тонну ресурсов. Конечно же, к цене был применен определенный дисконт, связанный с уровнем изученности запасов. В целом, активы данной компании органически впишутся в структуру «Мечел», особенно в части «ферросплавного направления» и сырьевого дивизиона.