30.07.2010
X5 Retail Group обратилась в ФАС с ходатайством о покупке 100% сети «Копейка». «Копейка» занимает седьмое место в рейтинге российских ритейлеров по объему выручки. За прошлый год «Копейка», управляющая 587 магазинами в формате «дискаунтер», заработала 54,9 млрд. руб. Показатель EBITDA составил 3,7 млрд. руб., рентабельность EBITDA — 6,8%, чистый долг — 10,1 млрд. руб. Сама компания оценивает себя примерно в 50 млрд. руб. минус долг. Параллельно с переговорами с X5 «Копейка» готовится к IPO. Ритейлер может продать на российских биржах до 30% уставного капитала. Еще один потенциальный покупатель «Копейки» — американская сеть Wal-mart. И подготовка к публичному и размещению, и переговоры с Wal-mart продолжаются, рассказал источник, близкий к одному из банков-организаторов IPO. Окончательное решение будет принято только к осени.
Для покупки сети «Копейка», Х5 необходимо будет привлекать дополнительные финансовые средства, что может увеличить ее долговую нагрузку. Возможное приобретение сети может снизить рентабельность по EBITDA компании, но существенно увеличит выручку, по нашим оценкам примерно на 20%.
Комментарий от 29.07.10
Российский рынок M&A
| Период | Сделки | Объем млн$ |
| III кв.'25 | ||
| II кв.'25 | ||
| I кв.'25 |
Крупнейшие сделки
| Покупатель | Объект | Цена млн$ |
| Российские Железные Дороги / РЖД | МФК Moscow Towers | |
| Железнодорожный оператор Атлант | Грузовая компания | |
| Железнодорожный оператор Атлант | Транслес |
ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ
Самое популярное среди инвестиций
Источник Investfunds