«Татнефть» предложила «Самаранефтегаз» (дочка «Роснефть») выкупить лицензии на разработку 20 месторождений в Самарской области. «Самаранефтегаз»уже изучает предложение по покупке «Татнефть-Самара». Извлекаемые запасы только 15 месторождений, которые принадлежали ЗАО, составляют 12.5 млн. т нефти. Таким образом, в ближайшее время между «Роснефть» и «Татнефть» может пройти сделка на $500 млн. Мы считаем, продажа самарских активов это нейтральное событие для акций «Роснефть» и умеренно-позитивное для «Татнефть». За счет продажи активов «Татнефть» сможет аккумулировать дополнительные средства для реализации проекта по строительству второй очереди нефтехимического комплекса.
Напомним, для планируемого увеличения мощности НПЗ в два раза – до $14 млн. компании потребуется порядка $1,7 млрд. Несмотря на высокую стоимость проекта, мы считаем, что он увеличит акционерную стоимость «Татнефть» и доведет ее обеспеченность перерабатывающими мощностями до среднероссийского уровня (более 50%).
Комментарий от 02.09.10