«Роснефть» отчиталась за 4 квартал 2010 года. Выручка увеличилась на 19% до $17,4 млрд. , EBITDA – на 34% ($5,4 млрд. ), чистая прибыль – на 85% ($3,1 млрд. ). Помимо этого, стало известно, что «Роснефть» планирует продать непрофильные активы, которые предварительно оцениваются на сумму более чем $1 млрд., Компания завершит анализ эффективности всех своих предприятий и активов к продаже до марта.
В целом, отчетность компании оказалась несколько лучше ожиданий на фоне роста цен на нефть на 12% и увеличения добычи. Негативными моментами отчетности стал рост lifting costs. Тем не менее, «Роснефть» продемонстрировала рост рентабельности, а EBITDA на баррель добычи составила $25, что является высоким показателем. Компания также увеличила капиталовложения (в том числе на освоение Ванкорского и Верхнечонского месторождений), что ограничило ее возможности по сокращению чистого долга. Факторами, которые способны оказать влияние на динамику котировок Роснефти, являются перспективы предоставления компании налоговых льгот, а также сделок на рынке M&A. Так мы не исключаем варианта, при котором компания получит долю в ТНК-BP, хотя менеджмент компании уже заявлял об отсутствии у них таких планов. Реализация активов на сумму в 1 млрд. как раз может служить одним из средств для аккумулирования финансовых ресурсов для подобной покупки.
Комментарий от 07.02.11