«Газпром» подписал договор купли-продажи имущества «РУСИА Петролеум», владеющей лицензией на Ковыктинское месторождение. Напомним, вчера появились сообщения, что победителем торгов по месторождению могут признать структуру «Роснефтегаз», так как Минэкономики и Минэнерго РФ считают завышенной сумму, которую «Газпром» согласился заплатить за активы владеющей лицензией на Ковыкту «РУСИА Петролеум» (около 35 млрд. руб.).
По нашему мнению, основным бенефициаром от подтверждения сделки является ТНК-BP. Именно она сможет получить наибольшую долю от платежа «Газпром». Данное событие имеет особенную значимость для ТНК-BP так как компания могла лишиться лицензии на разработку Ковыктинского месторождения из-за невыполнения лицензионных условий. При этом предложение «Газпром» по финансовым условиям примерно в два раза более привлекательно, чем «Роснефтегаз». Мы считаем, что с фундаментальной точки зрения акции ТНК-BP обладают ограниченным потенциалом роста, но могут быть интересны для спекулятивной игры на повышение.
Комментарий от 10.03.11