Unilever, один из крупнейших мировых производителей товаров повседневного спроса приобретает 82% акций концерна «Калина». Компания «Калина» за вычетом долга оценивается в 21,5 млрд рублей. Объявленная цена выше капитализации компании до объявления о сделке на 50% и на 9% выше цены акций «Калины» на ММВБ на момент закрытия торгов на ММВБ в пятницу. Сделка должна пройти одобрение ФАС, окончательная цена сделки будет корректироваться в зависимости от условий завершения сделки, говорится в сообщении «Калины». Закрыть сделку планируется в течение двух месяцев.
Приобретение «Калины» проходит по мультипликаторам EV/EBITDA 2011 и 2012 года 13-12х и по мультипликаторам P/E 16,6 и 17х. Это соответствует мультипликаторам ранее проведенных сделок в потребительском секторе. Например, продажа «Копейки» проходила по 12EBITDA. Приобретение «Калины» позволит Unilever занять долю в косметическом сегменте средств по уходу за кожей лица и рук (более 30%), где ранее компания практически не была представлена, а также в целом усилить свое положение на косметическом рынке.
Комментарий от 17.10.1