«Полюс Золото» согласовало окончательные условия покупки 50,1% акций казахстанской золотодобывающей KazakhGold, снизив стоимость ее контрольного пакета до $269 млн. с ранее обсуждавшихся более чем $300 млн. Российская компания, которая является крупнейшим в стране производителем золота, заплатит за пакет деньгами и акциями: акционеры KazakhGold в итоге получат по $7,18 наличными и по 0,064 акции «Полюс Золото».
Сделка, которая позволит «Полюс Золото» войти в десятку крупнейших мировых производителей золота, будет совершена через его дочернюю структуру Jenington, на балансе которой находятся казначейские акции компании. По условиям сделки, Полюс изначально приобретает бумаги KazakhGold в обмен на собственные акции: одна акция казахстанской компании обменивается на 0,423 акции «Полюс Золото» (всего - 5,9% акций российской компании). Совместно с частичным приобретением Jenington совершит принудительный обратный выкуп 5% акций «Полюс Золото» (85% от общего количества акций, используемых в сделке) по цене $20 за акцию.
Таким образом, в руках акционеров KazakhGold останутся 0,9% акций «Полюс Золото». После закрытия сделки KazakhGold выпустит допэмиссию в размере $100 млн. по цене $1,5 за акцию, «Полюс Золото» выкупит как минимум 50,1% выпущенных ценных бумаг, оставшиеся бумаги будут предложены крупным акционерам казахстанской компании. Предполагается, что допэмиссия будет выпущена в сентябре-октябре 2009 г. В рамках сделки крупнейший акционер KazakhGold - Gold Lion - предоставил акционерный долг в размере $31 млн. на выплаты по еврооблигациям компании. Кроме того, для совершения сделки держатели еврооблигаций казахстанской компании в январе отказались от права досрочного выкупа бумаг, предусмотренного в случае смены контроля над компанией.