Кирилл Чуйко, БКС Консалтинг

EVRAZ является одним из претендентов на сталелитейные активы US Steel Kosice. Активы убыточны, мощности составляют 4.5 млн т в год (84% загрузки мощностей в 2011 г.), вертикально интегрированы: две коксовые батареи, три доменные печи; сортамент – листовой прокат (г/к прокат, х/к прокат, сталь с покрытием, оцинкованная сталь).

Мы полагаем, что сообщения не будут реализованы при любом сценарии развития событий, в лучшем случае возможны предварительные переговоры. Кроме того, EVRAZ не обладает достаточным финансовым потенциалом для приобретения таких крупных и убыточных активов как US Steel Kosice. Как ожидается, соотношение 2012E Чистый долг/EBITDA составит 3.2x.

Комментарий от 20.11.12