Мажоритарный акционер Polyus Gold Int. продал всю свою 37.8%‐ную долю в золотодобывающей компании Зелимхану Муцоеву (18.5%, $1.77 млрд) и Гавриилу Юшваеву (19.3%, $1.85 млрд) за $3.62 млрд. В рамках сделки Polyus была оценена на уровне GBp 207, что предполагает незначительную премию в 4% к рыночной цене на 23 января 2013 г., когда Михаил Прохоров решил продать свою долю. Напомним, что в 2012 г. СМИ сообщали о планах Сулеймана Керимова (владеет 40.2% в Polyus) по слиянию Polyus Gold и Polymetal, при этом позднее сообщалось, что Муцоев и Юшваев имеют историю ведения бизнеса с Керимовым и, скорее всего, поддержат идею слияния.
Мы считаем, что сделка не окажет существенного влияния на инвестиционный кейс Polyus Gold. Будущие перспективы компании будут зависеть от структуры потенциальной сделки по слиянию с Polymetal. Мы ожидаем, что переговоры начнутся не ранее середины апреля после того, как обе компании представят финансовые результаты за 2012 г.
Комментарий от 25.02.13