02.10.2013,
БКС Консалтинг
Алроса завершила сделку по продаже газовых активов (Геотрансгаз и Уренгойская газовая компания) Роснефти за $1.38 млрд. Активы были выкуплены алмазной компании у ВТБ в марте 2012 г. за $1.04 млрд.
По нашим оценкам, прибыль Алросы от сделки составила около $180 млн, поскольку с марта 2012 г. компания инвестировала в газовые активы около $160 млн. В результате сделки чистый долг Алросы, как ожидается, снизится на 34% до $2.68 млрд, а соотношение Чистый долг/EBITDA – до 1.1x на конец 2013 г. с 2.1x на конец 2К13. Мы считаем сделку позитивной для Алросы, однако в целом ожидаемой и уже учтенной в котировках.
Комментарий от 30.09.13