АФК «Система» объявила о достижении соглашения о покупке у Банка Москвы 100% ОАО «Сегежский ЦБК» и 100% ООО «Деревообработка-Проект» вместе со всеми долговыми обязательствами перед Банком Москвы. Цена сделки, которая должна быть закрыта к концу 3 кв. 2014 г., пока не раскрывалась (на прошлой неделе менеджмент Системы оценивал, что типичный размер сделок по инвестициям в новые активы будет составлять около 300 млн долл.). Условия сделки предполагают нулевой чистый долг приобретаемой группы компаний перед третьими сторонами.
Приобретенная группа компаний является крупнейшим производителем мешочной бумаги и бумажных мешков в России и одним из крупнейших производителей и экспортеров древесных плит и пиломатериалов в России. По данным управленческой отчетности, компании принесли 21 млрд руб. (636 млн долл.) выручки (из которой 54% пришлись на экспорт) и 2,4 млрд руб. (73 млн долл.) EBITDA в 2013 г. Система надеется, что сможет реструктурировать приобретенные активы и повысить их рентабельность в будущем.
Приобретение деревообрабатывающих и целлюлозно-бумажных активов соответствует стратегии Системы, но оценить его влияние на стоимость компании пока трудно, так как неизвестна цена сделки.
Комментарий от 07.04.14