«Энергопромсбыт» (совместное предприятие «РЖД» и «Группы ЕСН») не может выставить оферту миноритариям ТГК-14, так как не смогло получить банковскую гарантию, необходимую по условиям оферты. Компания направила запросы о предоставлении гарантии в различные банки, однако положительного ответа на обращения пока не последовало.
«Энергопромсбыт» приобрел 49,25 % акций ТГК-14 (за счет покупки госдоли в генкомпании у РАО «ЕЭС России» и выкупа допэмиссии) по цене 0,0074 руб. за 1 акцию и теперь, в соответствии с российским законодательством, обязан выставить обязательную оферту миноритариям ТГК-14. По закону, банковская гарантия является обязательной для выставления оферты. Она должна быть безотзывной и гарантировать оплату выкупленных у миноритариев акций.
В случае предъявления всех акций к выкупу «Энергопромсбыт» потребуется потратить на выкуп около 5 млрд руб., на большую часть которых может претендовать крупнейший миноритарий ТГК-14, «Норильский никель», с долей 27,7% в энергокомпании. Однако пока информации о намерении ГМК продать акции не поступало.
«Транскредитбанк», единственный согласившийся рассмотреть заявку мажоритариев ТГК-14, является опорным банком железнодорожной отрасли и принадлежит РЖД, как и контрольный пакет «Энергопромсбыт». Поэтому у компании есть все возможности затянуть сроки выставления оферты, несмотря на заявления президента «Транскредитбанк» о том, что переговоры по предоставлению гарантии ведутся. Инвесторы, уже наученные горьким опытом с ТГК-2 и ТГК-4, теперь и ТГК-14 причисляют к нарушителям, хотя официального отказа от оферты пока не поступало.
Влияние на рынок. 12 декабря новость о возможном завершении согласования условий банковской гарантии с «ТрансКредитБанк» привела к росту стоимости ТГК-14 на ММВБ более чем на 32%. ТГК-14, снизившаяся на 10,7%, лишь частично отыгрывала негатив, связанный с задержкой оферты. Президент «ТрансКредитБанк» обещал предоставить гарантию до конца ноября. Осталось два дня, и если ситуация не изменится, то акции ТГК-14 продолжат снижение.