Barclays Bank PLC заключил соглашение с ООО «Петропавловск Финанс» о покупке 100% акций «Экспобанк» за $745 млн. Сделка может быть завершена летом этого года после одобрения ФАС и ЦБР.
«Экспобанк» - средний московский банк с акцентом на розницу. По итогам 2007 г. он занял 78 место по активам и 79 место по собственному капиталу в рэнкинге Интерфакс. Покупателя могли заинтересовать розничный бизнес и карточные проекты «Экспобанк», являющегося одним из лидером эквайринга в России.
Moody’s присвоило «Экспобанк» рейтинг «B3» по долгосрочным депозитам в иностранной валюте со стабильным прогнозом.
26 декабря 2007 г. ЦБР зарегистрировал увеличение уставного капитала «Экспобанк» на 1,5 млрд руб. ($61 млн). Собственный капитал банка по МСФО на 31 декабря 2007 г. составил $186 млн. Таким образом, мультипликатор P/B составил 4, что существенно выше мультипликаторов торгуемых российских банков, не превышающих уровень 3,4. Если учесть то обстоятельство, что уставный капитал банка был увеличен непосредственно перед сделкой и не успел «обрасти» соответствующими активами, то мультипликатор P/B после очистки баланса от эффекта последней допэмиссии вырастает до уровня 5,5.
Эта сделка является второй по размерам среди крупнейших сделок M&A этого года. Первой стало приобретение 30% + 2 акций «Росбанк» группой Societe Generale за $1,7 млрд, что соответствует мультипликатору P/B на уровне 3,3. Также эта сделка сопоставима с приобретением бельгийским KBC Bank 92,5% акций «Абсолют-банк» за $925 млн, что соответствовало мультипликатору P/B на уровне 3,8.