ОАО «Аэрофлот – российские авиалинии» с партнером из числа чешских компаний будут претендовать на весь предлагаемый к приватизации пакет Czech Airlines (CSA) – 92%, сообщил представитель «Аэрофлот». «По европейскому законодательству, «Аэрофлот» может приобрести не более 49% акций перевозчика, поэтому готовим заявку на весь пакет совместно с чешским партнером», – сообщил представитель «Аэрофлот». При этом он отказался назвать чешскую компанию, сославшись на то, что переговоры с ней еще не завершены. «Заявка, как предполагают условия конкурса, будет подана до 23 марта. После этого начнем аудит CSA, пока пользуемся информацией из открытых источников», – сказал он, добавив, что пока представитель «Аэрофлот» устраивают условия конкурса.
Правительство Чехии должно объявить тендер на CSA в феврале, условия были одобрены в январе этого года. Согласно условиям тендера, победитель обязан сохранить в течение пяти лет статус CSA как национального авиаперевозчика, базирующегося в пражском аэропорту Рузине. Воздушные перевозки должны будут остаться основным бизнес- направлением компании, должен быть сохранен существующий уровень безопасности полетов. Между тем, против сделки по покупке компании выступает миноритарный акционер «Аэфролот» – «Национальная резервная корпорация» (НРК), владеющая 28% акций АО. «Мы считаем, что в нынешних трудных условиях обременять авиакомпанию новыми долгами неразумно. К тому же нужно готовиться работать без «пролетных» денег», – сообщала ранее НРК.
С одной стороны, можно поддержать мнение миноритарного акционера представитель «Аэрофлот». В текущих экономических условиях, когда в отрасли ожидается существенный спад (напомним, по итогам января перевозки пассажиров снизились на 10%, такой же результат ожидается и по итогам года) и есть вероятность лишения представитель «Аэрофлот» роялти, дополнительная финансовая нагрузка была бы некстати для представитель «Аэрофлот». Для участия в тендере понадобится привлекать дополнительные заемные средства. Не исключено, что под эту сделку будет использована кредитная линия на 2,5 млрд руб., открытая ВТБ. Но с другой стороны, как раз в текущих экономических условиях представитель «Аэрофлот» может договориться с Правительством Чехии о хороших скидках на чешский актив. При этом даже с учетом открытой кредитной линии соотношение долг / EBITDA остается на комфортном уровне (1,09 по нашим оценкам).