Российский бизнес Tele2 может быть продан, если компания не сможет получить частоты 4G для развития услуг беспроводного широкополосного доступа. Потенциальным покупателем в этом случае может стать Ростелеком, с которым уже ведутся предварительные переговоры. Предварительная оценка Tele2 в рамках этих обсуждений составила около $3.4-3.7 млрд, что предполагает мультипликатор 5.6x EV/EBITDA, что намного выше текущих мультипликаторов Вымпелкома и МТС (в среднем 4.0-4.5x).
Мы считаем эту новость ПОЗИТИВНОЙ для Ростелекома. Приобретение бизнеса Tele2 в России позволит Ростелекому занять четвертое место на российском рынке голосовой мобильной связи и создаст хорошую клиентскую базу для дальнейшего развития беспроводного широкополосного доступа.
Комментарий от 15.05.12