Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
II кв.'25
88
4 942
I кв.'25
71
1 653
IV кв.'24
183
8 371

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875
Т-банк (Тинькофф)Росбанк
1 365

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 903,63  (+17,76%)
1 135,90  (+6,95%)
6 465,94  (+26,62%)
110 823,30  (-372,21%)
4 597,49  (+15,43%)
67,22  (-1,58%)
Источник Investfunds

Денис Борисов, Номос-банк

Роснефть договорилась о привлечении двух банковских кредитов на $ 16.8 млрд. для покупки 50% ТНК-ВР у BP. Согласно кредитным соглашениям, компания привлекает один кредит сроком на 5 лет на сумму $ 4.1 млрд. и второй кредит сроком на 2 года на сумму $ 12.7 млрд.

Исходя из условий достигнутых Роснефтью договоренностей о покупке 100 % акций ТНК-BP компании потребуется выплатить «живыми» деньгами порядка $ 45 млрд. (в т.ч. $ 28 млрд. получит AAR и $ 17 млрд. BP). Таким образом, с учетом текущих финансовых возможностей Роснефти ей должно было потребоваться порядка $ 30-35 млрд. заемных средств. Достижение договоренностей с пулом западным банков (на достаточно неплохих условиях) и получение предоплаты за будущие поставки нефти (общий объем оценивается в $ 50 - 55 млрд., однако, ответ на вопрос, сколько из этой суммы будет выплачено в виде авансов пока остается открытым) в значительной мере разрешили проблему финансирования сделки. Неслучайно, что вчера рынок с воодушевление воспринял данную информацию: котировки ROSN выросли на 1.7 % при увеличении отраслевого индекса на 0.33 %.

Комментарий от 25.12.12