Petropavlovsk объявил, что IRC, его полностью консолидированное дочернее предприятие по добыче железной руды, увеличит свой капитал на 60% путем продажи новых акций на сумму $238 млн китайскому металлотрейдеру General Nice и китайской горнодобывающей компании MinMetals Cheerglory. Цена сделки составляет 0,94 гонконгских долларов за акцию, что составляет дисконт в 10% к средневзвешенной цене акций компании за 3 месяца. Сделку предполагается завершить в два этапа к сентябрю 2013 г.
Доля Petropavlovsk в капитале IRC снизится с 65% до 40%, новым инвесторам будет принадлежать 36% капитала компании. IRC направит полученные средства на финансирование двух проектов, направленных на обеспечение роста добычи руды: K&S и Гаринское.
Мы считаем сделку позитивной как для IRC, так и для Petropavlovsk. IRC направит средства на расширение программы наращиваения добычи, а также обеспечит рынок сбыта для дополнительной продукции, поскольку новые инвесторы согласились закупать железорудный концентрат, производимый IRC, на базе соглашений о закупке продукции. Petropavlovsk, после окончательного завершения сделки, сможет, по информации руководства компании, сократить примерно на 45% риск, связанный с выданной им гарантией по банковскому кредиту объемом $400 млн (предоставленному IRC китайским банком ICBC на цели развития). Кроме того, данные IRC не будут далее фигурировать в балансовом отчете Petropavlovsk, что сократит влияние колебаний прибыли IRC на результаты деятельности Petropavlovsk. Начиная с 2013 г. деятельность IRC будет отражаться в финансовой отчетности компании Petropavlovsk методом оценки по доле участия в капитале.
Комментарий от 18.01.13