06.09.2013,
Financial Consulting Group
Global Ports заключила договор о покупке 100% NCC Group Limited, которая владеет Национальной контейнерной компанией (НКК). Владельцы НКК получат $291 млн и 18% акций Global Ports, стоимость такого пакета на 30 августа на LSE — $361 млн. Global Ports также получит трехлетний опцион на покупку 50% в «Контейнерном терминале Ильичевск» на Украине за $60 млн. Сделка будет закрыта до конца года. Профинансирует ее Global Ports за счет привлеченных средств.
Приобретение GP позволит достичь определенной синергии. В частности, появится возможность сократить административные расходы, а также часть накладных, что в целом увеличит рентабельность по EBITDA обеих компаний. Цена сделки относительно невысокая, соотношение стоимости бизнеса к EBITDA NCC по итогам 2012 г. составляет х9.6, скорее всего в стоимости NCC учтены такие факторы как высокая долговая нагрузка и снижение показателя EBITDA с $231 млн в 2011 г. до $164 млн в 2012 г.
Комментарий от 04.09.13