Один из крупнейших мировых производителей пиломатериалов "Илим Тимбер" продает американское подразделение Tolleson Ilim Lumber канадской International Forest Products. Стоимость сделки должна составить $180 млн, а наличными средства российская "Илим Тимбер" получит $129,9 млн, остальная сумма будет выплачена в виде акций.
Компания Ilim Timber, крупнейший российский производитель пиломатериалов, приобрела американскую Tolleson Lumber в 1 кв. 2011 г., на тот момент эксперты оценивали сделку в $50-60 млн. Покупка актива была частью стратегии Ilim по экспансии в США и сегодня канадская International Forest Products также преследует цели повышения эффективности и расширения бизнеса. Данная сделка, по заявлению Interfor, позволит войти в список 5 крупнейших производителей пиломатериалов на американском рынке и способна оказать синергетический эффект, оцениваемый в $5 млн в год.
В результате сделки Ilim получит $130 млн и 5,5% акций Interfor. В целом, если верить экспертным оценкам Tolleson за 2011 г., ее цена подскочила как минимум в 3 раза. Вероятно, владельцы Ilim решили воспользоваться данной ситуацией и реализовать актив, однако, учитывая согласие на оплату части стоимости акциями Interfor, компания не собирается отказываться от присутствия на иностранных рынках и будет искать новых партнеров для сотрудничества.
С другой стороны, точная сумма сделки в 2011 г. неизвестна и в действительности могла быть значительно выше. В данном случае одной из причин реализации актива, обеспечивающего около четверти объема производства компании, могла стать специфика предприятия, не позволившая внедрить его в структуру группы и получить желаемый эффект от слияния.
Комментарий от 10.02.14