Роснефть продала 49% акций Юграгазпереработка (ЮГП), газоперерабатывающего СП с компанией СИБУР. Цена сделки не разглашается, однако, по оценке СМИ, она составляет $1,0-1,8 млрд. Кроме того, Роснефть и Сибур договорились об увеличении объемов гарантированных поставок попутного нефтяного газа с месторождений Роснефти до 10 млрд куб. м в год на заводы ЮГП по более высокой цене (информация о цене также отсутствует). В состав ЮГП входят три ГПЗ – Нижневартовский, Белозерный и Няганьгазпереработка, три компрессорные станции и газопроводная инфраструктура; совокупные перерабатывающие мощности составляют 13,4 млрд куб. м в год.
Поскольку газоперерабатывающие активы не являются профильными для Роснефти, продажа доли, унаследованной от ТНК-BP, вполне логична. Одновременно с чередой сделок в области M&A Роснефть продает некоторые активы, в частности компания рассматривает продажу 50% акций СП с ConocoPhillips “Полярное сияние”. Оптимизация активов необходима Роснефти, так как у компании высокий долг ($73 млрд), большие аппетиты к сделкам в области M&A, а годовые органические капиталовложения превышают $20млрд. На наш взгляд, в данный момент новость нейтральна для акций компании.
Отдельно отметим, что Роснефть консолидировала 99,54% РН-Холдинга (99,7% обыкновенных акций) и уведомила ЦБ о планах консолидировать 100%. Цена принудительной оферты оставшимся миноритариям будет соответствовать цене недавно проведенного обратного выкупа – 67 руб. за обыкновенную акцию и 55 руб. за привилегированную акцию.
Комментарий от 24.02.14