Компания «Гейткрафт Лтд», действующая в интересах ИФД «Капитал», станет покупателем госпакета и допэмиссии акций «ТГК-8» по цене $0,0014 за 1 акцию, сообщил член правления РАО «ЕЭС России» (РАО) Александр Чикунов на пресс-конференции в четверг. Конечными бенефициарами ИФД, по данным СМИ, являются президент «Лукойл» Вагит Алекперов и его заместитель Леонид Федун.
Общая сумма сделки по покупке акций «ТГК-8» составит $1,65 млрд., причем $0,96 млрд. будет получено за счет допэмисии акций, а еще $0,68 млрд. - от продажи части пакета акций РАО, причитающейся на долю государства при реструктуризации холдинга.
Покупателю будет предоставлена отсрочка в оплате акций до февраля 2008 г. В случае, если нынешний акционер генкомпании - ЗАО «Промгрегионхолдинг» - выкупит причитающуюся ему по преимущественному праву часть допэмиссии акций АО, компании «Гейткрафт» достанется менее чем контрольный пакет «ТГК-8», добавил А.Чикунов. «Промрегионхолдинг», который также считают аффилированным с менеджментом «Лукойл», уже владеет 15% «ТГК-8». ИФД «Капитал» получил разрешение ФАС на покупку 100% акций генкомпании в сентябре.
Данную новость можно назвать ожидаемой и позитивной для «ТГК-8». «Лукойл» уже давно говорил о своем желании приобрести «ТГК-8», при этом других претендентов на компанию замечено не было. В результате на торгах конкуренции у «Лукойл» не было, и компания приобрела допэмиссию и госпакет «ТГК-8» по минимальной цене, установленной ранее советом директоров РАО, которая включала в себе премию за контроль. Таким образом, «Лукойл» заплатил за «ТГК-8» на 20% выше стоимости генкомпании на закрытие среды. В результате, по итогам аукциона «ТГК-8» оценена в $504 за КВт установленной мощности, что выше текущего данного показателя генкомпании, но на 8% ниже среднего показателя по всем ТГК. Отметим, что теперь, по закону, «Лукойл» должен выставить оферту остальным акционерам на выкуп их акций по цене аукциона, что должно вызвать спекулятивный рост акций «ТГК-8» в среднесрочной перспективе. Далее возможно последует скупка «Лукойл» акций «ТГК-8» на рынке, чтобы консолидировать максимально возможный пакет, что также послужит поддержкой котировок акций генкомпании.
С точки зрения долгосрочной влияния на деятельность «ТГК-8» появления у компании контрольного акционера в виде «Лукойл», можно отметить положительные и отрицательные моменты. «Лукойл» был заинтересован в «ТГК-8», т.к. имеет производственные мощности в регионе работы генкомпании. Покупка «ТГК-8» теперь гарантирует им обеспеченность электроэнергией. С другой стороны генкомпания получит стабильный спрос на электроэнергию, а также стабильные поставки газа с мощностей «Лукойл», возможно по более низкой цене. Однако отметим, что в такой ситуации у «ТГК-8» возникает риск трансфертного тарифообразования.