ФК «Открытие» планирует выкупить доли миноритариев в Номос-Банке по цене $14 за GDR и сделает официальное объявление в течение двух недель. Компания планирует провести сделку до конца года. Как ожидается, после полной консолидации Номос-Банка Вадиму Беляеву и менеджменту будет принадлежать до 25% в ФК «Открытие», в то время как лица, аффилированные с Группой компаний «ИСТ», ВТБ, Борис Минц, Александр Мамут и Олег Малис будут владеть до 10% каждый.
Потенциал роста к цене сделки 4.5%, что, однако, дорого. Мы позитивно смотрим на то, что предложение о выкупе поступит скорее раньше, чем позже. Ожидаемая цена все еще предполагает потенциал роста котировок бумаг Номос-Банка 4.5% к текущим котировкам. Тем не менее бумаги Номос-Банка выглядят дорого на текущих уровнях, а также по сравнению с аналогами по консенсус-прогнозам по мультипликаторам 2012E.
Комментарий от 22.10.12