Павел Сорокин, Александр Беспалов (Альфа-банк)

29.11.2010

«Новатэк» провел телефонную конференцию, на которой более подробно рассказал о результатах за 3Кв10 и деятельности в сфере M&A. Основными событиями последних месяцев стали объявление о приобретении 51% в «Сибнефтегаз» и приобретение 51% в «Северэнергия» совместно с «Газпром нефть». За 51% «Сибнефтегаз» компания заплатит $865 млн наличными, за вычетом пропорциональной доли долга в 11 млрд руб, что соответствует всего $1,26 за баррель резервов категории 1P и представляет хорошую цену для «Новатэк», учитывая, что данное месторождение является действующим и имеет необходимую инфраструктуру. Резервы месторождения по системе PRMS составляют 344 млрд куб и 3,8 млн т нефти. Приобретение будет консолидировано с использованием метода акционерного капитала, несмотря на то, что компания будет владеть 51% акций, поскольку, согласно акционерному соглашению, права голоса разделены в пропорции 50%-50% с Itera.

За 50% пакета в 51% акций, приобретаемый у «Газпром» «Новатэк» должен будет заплатить около $900 млн, в то время как вторая половина достанется «Газпром нефть», как было объявлено ранее. Переговоры с потенциальными партнерами по проекту Ямал СПГ были возобновлены, поскольку, по всей видимости, правительство намерено продлить налоговые льготы для этого региона, о чем говорит постановление премьер-министра, опубликованное на сайте российского правительства. Для первых 250 млрд куб м или в течение первых 12 лет добычи будет действовать нулевой НДПИ. Также нулевой НДПИ будет действовать в течение 12 лет добычи газового конденсата или 20 млн т. Также ожидается нулевые экспортные пошлины для СПГ проекта в течение необозначенного периода времени. Окончательное решение по инвестициям в СПГ Ямал ожидается в 2012 г., тем не менее, до этого времени, может быть представлена какая-то новая информация. «Новатэк» также объявил о подписании нового контракта с Itera на 4 млрд куб м газа в год в течение 5 лет, что говорит о высоком потенциале компании в плане монетизации производственных мощностей.

Комментарий от 17.11.10

Период	Сделки	Объем млн$
I кв.'25	69	1 443
IV кв.'24	178	7 901
III кв.'24	99	12 633

Покупатель	Объект	Цена млн$
ЗПИФ Консорциум.Первый	Яндекс	5 015
ВТБ	Первая грузовая компания (ПГК)	2 910
Российские Железные Дороги / РЖД	МФК Moscow Towers	1 875

Российский рынок M&A

Крупнейшие сделки

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Павел Сорокин, Александр Беспалов (Альфа-банк)

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Обзоры

База сделок

Рынок

Участники

Торговая площадка

Библиотека

Законодательство

Материалы

Дискуссии

Работа

Проекты группы компаний: