Акционеры «СМАРТС» получили от МТС предложение о продаже Компании. Сделка предполагает оценку компании на уровне $1 млрд, включая долги и расходы по «юридической расчистке» компании. Собственно бизнес сотового оператора оценивается в $200-250 млн. В случае приобретения «СМАРТС» МТС сможет обогнать «Вымпелком» по количеству абонентов в России и стать крупнейшим сотовым оператором страны. В то же время информация о сделке пока не получила подтверждения со стороны МТС, кроме того озвученная оценка «СМАРТС» не выглядит дешевой покупкой для МТС.
«СМАРТС» обслуживает 4,03 млн абонентов и занимает по этому показателю седьмое место в России. Собственники оператора безуспешно пытаются продать компанию уже в течение нескольких лет, однако до сих пор не сходились в цене с потенциальными покупателями. Интерес к «СМАРТС» в разное время проявляли и МТС, и «Вымпелком»: «Мегафон» привлекает лишь часть активов компании. «Волгателеком», владеющий 2,97% уставного капитала «СМАРТС», в конце прошлого года уже одобрил на совете директоров покупку конкурента, однако предложение о продаже «СМАРТС» «Волгателеком» в конечном счете было дезавуировано.
Цена, предложенная МТС, не выглядит низкой. Оценка «СМАРТС» на уровне $1 млрд означает, что компания оценивается с показателем EV/EBITDA 2007E на уровне 7,9%, что на 5% выше аналогичного мультипликатора МТС. В то же время приобретение одного из крупнейших независимых мобильных операторов в стране в условиях крайне насыщенного рынка сотовой связи выглядит единственным шансом для МТС существенно увеличить абонентскую базу в короткие сроки. В рамках коррекции, царящей на фондовом рынке в последние месяцы, ADR МТС потеряли около четверти своей стоимости.