Х5 Retail Group сообщила о том, что направила акционерам компании «Формата», владеющей сетью гипермаркетов «Карусель», заявление о намерении реализовать опцион на покупку 100% компании. В настоящее время компания Goldman Sachs по заказу Х5 начала due diligence сети «Карусель». Предложение о реализации опциона является безотзывным, однако осуществление сделки зависит от удовлетворенности Х5 результатами проверки и получения необходимого разрешения со стороны регулирующих органов и акционеров.
Сделка может состояться не позже 1 июля 2008 года или через три месяца после получения Х5 Retail Group аудированной отчетности компании «Формата» по МСФО за 2007 год. Цена сделки будет зависеть от выручки и EBITDA, стоимости активов, а также величины чистого долга «Карусель» за прошлый год. Не менее 75% суммы будет внесено денежными средствами, а остальная часть может быть оплачена акциями допэмиссии X5 Retail Group.
По нашему мнению, покупка сети «Карусель» позволила бы Х5 значительно продвинуться в осуществлении своей стратегии развития формата гипермаркета и увеличить операционные показатели, в частности, величину торговых площадей. Однако эффективность сделки, безусловно, будет зависеть во многом от суммы покупки.