10 января «Совкомфлот» официально объявил оферту миноритарным акционерам «Новошип» на выкуп обыкновенных акций. Цена одной акции в рамках оферты составляет $3,34, а вся компания (с учетом дисконта привилегированных акций, установленного независимыми оценщиками на уровне 38%) оценена в $1 515 млн. В рамках оферты «Совкомфлот» планирует выкупить до 9,5% голосующих акций «Новошип», для чего компания зарезервировала порядка $120 млн.
Мы считаем, что потенциально акции «Новошип» являются уникальной возможностью для инвесторов участвовать в акционерном капитале объединенной судоходной компании «Новошип-Совкомфлот», которая, по нашим прогнозам, будет создана не позднее 2009 года. Наша справедливая оценка стоимости акций «Новошип» выше предполагаемой цены оферты и составляет $3,61 за обыкновенную акцию и $2,23 - за привилегированную.