Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'26
31
1 890
IV кв.'25
106
8 273
III кв.'25
101
2 622

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
Росхим Газпром нефтехим Салават
3 350
Железнодорожный оператор АтлантГрузовая компания
1 275
S8 CapitalAquarius
1 000

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 733,40  (-31,66%)
1 106,27  (-6,13%)
6 824,66  (+41,85%)
71 911,25  (-440,13%)
2 197,16  (-18,17%)
95,92  (+1,17%)
Источник Investfunds

Скворцов Дмитрий (Банк Москвы)

19.10.2007

Состоялся аукцион по продаже 69,9%-ного пакета акций компании «Эльгауголь» и 75%-ного пакета акций «Якутуголь». Заявки на участие в аукционе подавали «Мечел», «Алроса» и ArcelorMittal. Впрочем, в последний момент РФФИ без объяснения причин ArcelorMittal к торгам не допустил. В результате борьба на аукционе проходила только между «Мечел» и «Алроса». При стартовой цене $ 1,8 млрд победителем аукциона стал «Мечел», который согласился заплатить за акции двух компаний $ 2,35 млрд.

«Эльгауголь» владеет лицензией на Эльгинское месторождение, которое в настоящий момент не разрабатывается. «Якутуголь», 25 % акций которого уже принадлежало «Мечел», добывает 9 млн угля в год на месторождениях Нерюнгринское, Кангаласское и Джебарики-Хайское. Согласно условиям аукциона, «Мечел» обязан достроить незавершенный участок железной дороги Улак-Эльга не позднее 30 сентября 2010 г.

По сообщениям ряда информагентств, для финансирования этой сделки «Мечел» привлекает $ 2- миллиардный синдицированный кредит у банков ABN Amro и BNP Paribas. Следует отметить, что на постройку железной дороги и разработку Элигинского месторождения «Мечел» придется потратить еще порядка $ 2,5-3 млрд.

Несмотря на большие затраты, которые предстоят «Мечел» в связи с покупкой этих якутских угольных активов, мы крайне позитивно оцениваем данную сделку, которая позволит ему войти в число 10 крупнейших угольных компаний мира. После победы «Мечел» в этом аукционе он, вполне возможно, будет консолидировать вновь приобретенные активы своей дочерней компании «Южный Кузбасс», после чего крайне высока вероятность проведения Южным Кузбассом IPO.