PepsiCo и Pepsi Bottling Group подписали соглашение о приобретении 75,53% крупнейшего российского производителя соков ОАО «Лебедянский». Сумма сделки составила $1,4 млрд. По условиям сделки, покупатели приобретут акции у четырех крупнейших акционеров компаний - физических лиц. Акции будут распределены между PepsiCo и Pepsi Bottling Group в соотношении 75% и 25% соответственно. Сделка предусматривает выделение бизнеса по производству детского питания и минеральной воды, которые PepsiCo и Pepsi Bottling Group не приобретают.
После того как сделка по приобретению 75,53% «Лебедянский» будет утверждена, новые владельцы компании сразу же предложат миноритарным акционерам продать свои акции, однако он не стал называть ориентировочную цену, по которой компания может купить эти акции у миноритариев. Однако владельцы «Лебедянский» предложили для продажи только соковый бизнес.
Исполнительный директор ОАО «Лебедянский» Магомет Тавказаков заявил, что акционеры приняли решение развивать бизнес по производству детского питания и воды отдельно. «Они видят достаточно большие перспективы развития рынка детского питания и воды», - отметил он, сообщив, что производство детского питания и воды будет сосредоточено на заводе «Прогресс» в Липецке. «Там все готово для этого», - подчеркнул он. М.Тавказаков также сообщил, что новая компания по производству детского питания и воды не будет публичной.
Для отделения активов потребуется утверждение ряда решений акционерами «Лебедянский», не являющимися сторонами сделки. Как ожидается, процедура выделения и сделка по приобретению 75,53% «Лебедянский», на балансе которого останется только соковый бизнес, произойдет не ранее III квартала 2008 года.
Согласие миноритариев «Лебедянский»на выделение бизнесов детского питания и воды является необходимым условием осуществления сделки с PepsiCo. Реестр акционеров для участия в собрании по вопросу о выделении будет закрыт по состоянию на 28 марта. Для принятия положительного решения необходима поддержка более 50% голосов миноритарных акционеров, не являющихся заинтересованной стороной в сделке с PepsiCo.
Не исключено, что стороны сделки уже приняли меры по обеспечению положительного результата в ходе собрания акционеров: по сведениям управляющего одного из инвестфондов, в последнее время скупку акций «Лебедянский» вел Deutsche Bank, который выступает консультантом компании по сделке с PepsiCo. Кроме того, инвестфонд Central Europe and Russia Fund, управляемый Deutsche Bank, является владельцем акций «Лебедянский»: по сведениям на 31 июля прошлого года ему принадлежал пакет акций компании рыночной стоимостью $5,55 млн.
Если часть миноритариев «Лебедянский» проголосуют против выделения активов, или не примет участия в собрании акционеров, при том, что сделка будет одобрена большинством голосов, компания выкупит их акции по цене, которая будет определена позднее.Если большинство миноритариев поддержит выделение из «Лебедянский» бизнеса по производству детского питания и воды, они станут акционерами новой компании, консолидирующей эти активы. Миноритарии также останутся владельцами акций «Лебедянский» и смогут продать эти бумаги по оферте, которую PepsiCo обязана выставить.