UC Rusal привлекает двухлетний кредит на выкуп доли Михаила Прохорова, который продает 25% плюс 1 акция в «Норильский никель» за 11% акций UC Rusal и деньги (около $5-6 млрд). При этом предприниматель имеет право предъявить полученную долю к выкупу алюминиевой компанией, если та в 2009 г. не проведет IPO. Но в бухгалтерской отчетности этот опцион отражался бы как дополнительный долг UC Rusal, чистая задолженность которой на конец 2007 г. составляла $8,8 млрд. Источник в одном из банков, предоставивших UC Rusal финансирование для сделки, говорит, что это не смущало банки. Но алюминиевый холдинг попытался уговорить Прохорова отказаться от опциона. Переговоры по этому вопросу результата не принесли, говорит знакомый Прохорова. Условие же о досрочном погашении кредита, отмечает знакомый с Прохоровым предприниматель, ставит под угрозу реализацию опциона. UC Rusal предлагает закрыть сделку, де-юре сохранив пункт об опционе, объясняет он, но де-факто в 2009 г. $4,5 млрд UC Rusal может вернуть банкам, «а денег для выплаты «Онэксим» по опциону у компании может не оказаться».
Таким образом возрастает риск срыва сделки, тем более, что пакетом Прохорова в «Норильский никель» заинтересовался «Металлоинвест» и для этой сделки «Норильский никель» оценен дороже. В этом случае возможно слияние двух групп, которое так же будет выгодно всем акционерам «Норильский никель» и естественно «Металлоинвест», которому не придется таким образом специально выходить на IPO.