АФК «Система» ведет переговоры с ВТБ и другими банками о реструктуризации своих долговых обязательств, в рамках которой банк может получить контрольный пакет девелоперской компании ОАО «Система-Галс». Переуступка 51% акций «Система-Галс» потребовалась для того, чтобы урегулировать залоговое обеспечение по кредитам, выданным на покупку АФК предприятий башкирского ТЭКа в 2005 году.
Покупка блокпакетов в 7 компаниях обошлась «Система» в $600 млн, кредиты выдал ВТБ. Акции башкирских компаний находятся в залоге у банка. Между тем, представители нескольких аудиторских компаний, проводивших по заказу банков due diligence кредитного портфеля «Системы-Галс», утверждают, что ВТБ может получить 50% акций девелопера. Размер пакета может быть скорректирован, так как переговоры продолжаются.
В 2007 году «Система-Галс» привлекла кредиты ВТБ на $700 млн. Эта сделка была изначально структурирована таким образом, что АФК «Система» могла обеспечивать принадлежащими ей акциями «Системы-Галс» часть кредита. Прошлой осенью, после обвала российского фондового рынка по кредиту периодически наступали margin calls и АФК увеличивала размер заложенного пакета. К концу октября в залоге оказалась 71,1%.
В конце ноября «Система» заключила соглашение с ВТБ о реструктуризации долга «Система-Галс». Два кредита компании - на $200 млн и $500 млн соответственно, со сроком погашения в 2012 году, были переведены в рубли, ставка по ним составила 15% годовых. Новая структура кредитов не предусматривает возможности наступления margin calls.
Кроме того, ВТБ согласился открыть «Система-Галс» новую кредитную линию на 7 млрд рублей под 17,5% годовых. В обеспечение кредитов заложен 75,14%-ный пакет акций «Система-Галс», а также пакет акций Московского банка реконструкции и развития, размер которого «Система» не раскрывает.