«Мечел» предложил приобрести Oriel Resources за $1 498 млн, сообщается в пресс-релизе российской компании. За каждую акцию британской компании «Мечел» готов выплатить $2,1986, что представляет собой премию в 13,7% относительно стоимости акций Oriel Resources на момент закрытия торгов 29 февраля 2008 г. (на следующий день «Мечел» сообщил, что ведет переговоры о поглощении британской компании). При этом российская компания уже заручилась согласием на сделку со стороны держателей 296, 698 351 млн акции (46,6%) Oriel Resources; совет директоров британской компании также рекомендовал своим акционерам принять предложение «Мечел». Финансовым консультантом по сделке со стороны «Мечел» выступает американский инвестиционный банк Merrill Lynch, юридическим советником - Allen & Overy LLP. Британскую же компанию по финансовым аспектам сделки будет консультировать Cannaccord Adams, а по юридическим - Norton Rose LLP. Напомним, что в начале месяца британская компания Oriel Resources Plc. подтвердила получение не имеющего обязательной силы предложения о поглощении от российского «Мечел».
Для «Мечел» направление ферросплавов является лишь перспективным, позволяющим горизонтально диверсифицировать текущий бизнес, таким образом, данная покупка – инвестиции в будущее. В краткосрочном периоде данная покупка может негативно сказаться на общей рентабельности «Мечел», но если вспомнить успешный опыт развития угольного бизнеса, то и вероятно меткомбинат сможет развить и этот сегмент до приемлемого уровня эффективности. Финансовое состояние Oriel Resources нельзя назвать устойчивым – третий год подряд убытки, но долгов пока что немного – около 20% валюты баланса ($200 млн на конец 2006 г.), т.е. актив в определенной степени «проблемный». При этом цена сделки превышает рыночную на 13,7%, соответственно дешевой покупку назвать нельзя. Но в целом стоит отметить, что покупки зарубежных активов, особенно на фоне мирового кризиса ликвидности, сейчас особенно выгодны. Ну а перспективы таких покупок очевидны – рано или поздно кризис рассосется и экспансия российских компаний на зарубежные рынки начнет приносить свои плоды.