«Северсталь» направила в совет директоров американской Esmark Incorporated предложение о покупке 100% акций компании. Как говорится в сообщении «Северсталь», российская компания предлагает $17. за акцию Esmark. Акции планируется оплатить деньгами.
Финансовыми консультантами «Северсталь» в сделке выступают Merrill Lynch и Citi, юридическим - Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom. Исходя из предложенной Esmark цены за акцию, покупка может обойтись «Северсталь» в порядка $1,238 млрд.
В первую очередь стоит отметить, что покупаемый актив является убыточным – по итогам 2007 г. компания продемонстрировала убыток более $9 млн. Во-вторых, предложенная цена на 10-15% превысила котировки, которые доминировали на рынке до появления информации о возможной сделке. Но с другой стороны цена сделки лишь в полтора раза превышает доход (выручку), который генерирует приобретаемый актив. Таким образом, мы склонны полагать, что «Северсталь» предложила вполне адекватную цену. Более того, данное приобретение позволит «Северсталь» укрепить позиции в Америке.