Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
I кв.'25
69
1 443
IV кв.'24
178
7 901
III кв.'24
99
12 633

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910
Российские Железные Дороги / РЖДМФК Moscow Towers
1 875

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 954,49  (+32,03%)
1 142,53  (+2,56%)
5 158,20  (-124,50%)
91 399,73  (+6 396,91%)
1 698,19  (+112,30%)
66,26  (-1,70%)
Источник Investfunds

Станислав Фоменко (Велес Капитал)

18.08.2009

«Северсталь-Ресурс», сырьевой дивизион «Северсталь», завершил выкуп акций у миноритарных акционеров High River Gold, нарастив долю в компании до 61,7%. До оферты доля «Северсталь» в капитале High River составляла 57,3%. Выкуп акций проводился через дочернюю компанию «Северсталь-Ресурс» Lybica Holding. Хотя число принявших оферту ниже необходимого для полного выкупа компании, «Северсталь» удовлетворена тем, что увеличила контроль в компании до 61,7%. За последние полгода Северсталь трижды оказывала финансовую поддержку HRG, инвестировав в общей сложности около 80 млн долл., что позволило избежать дефолта канадской компании. В этих условиях было принято решение о консолидации HRG на балансе «Северсталь» для реструктуризации финансовой задолженности High River и дальнейшего планомерного развития ее активов.

Компания намеревалась довести долю в HRG до 100%. «Северсталь» изначально предлагала держателям акций HRG 0,22 канадского долл. за ценную бумагу, однако впоследствии повысила предложение до 0,3 канадского долл. (около $0,28.) за акцию. Новое предложение предусматривало 90%-ную премию к средней цене акций High River за 60 дней, предшествовавших 21 мая, когда HRG впервые официально заявила о переговорах по выкупу акций с «Северсталь». Условия, предложенные «Северсталь», были одобрены и рекомендованы советом директоров канадской компании. В то же время ряд управляющих компаний, по их заявлению, суммарно владеющих 17% акций HRG, посчитал предлагаемую цену выкупа слишком низкой, о чем уведомил менеджмент High River.

Похоже, попытка консолидации 100% HGR для «Северсталь» все-таки провалилась и для достижении этой цели холдингу придется серьезно раскошелиться. Понять миноритариев в данной ситуации просто – проще дождаться, когда HGR (с помощью «Северсталь») полностью встанет на ноги и тога акции можно будет продать существенно дороже.

Соответственно сейчас есть все стимулы выкручивать руки играть на интересах стального холдинга – все равно «Северсталь» либо будет помогать золотодобытчику и стоимость акций будет расти, либо будет продолжать увеличивать стоимость оферты. В этой связи для акций российского стального меткомбината данную новость нельзя назвать положительной.

Комментарий от 12.08.09

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст