12 августа НЛМК подписал соглашение с фондом по управлению частным капиталом Carlyle Group о покупке принадлежащей инвестору John Maneely Company, являющейся крупнейшим независимым производителем бесшовных труб в Северной Америке. Данный вид продукции используется в нефтегазовой промышленности, поэтому, учитывая растущий объем буровых работ, можно говорить об успешности бизнеса выбранного объекта.
НЛМК имеет долю в совместном предприятии с американским сталепроизводителем Duferco Group, которое является одним из крупнейших поставщиков холоднокатаного проката для предприятий JMC. Таким образом, совершая покупку, НЛМК не только диверсифицирует свой портфель, но и усиливает вертикальную интеграцию бизнеса. Сделка будет профинансирована НЛМК за счет предэкспортной ссуды в размере $1,6 млрд. и кредита в $2 млрд., которые предоставят три международных банка.
Исходя из указанной в соглашении цены сделки, стоимость приобретения составит 7,3 EBITDA последних 12 месяцев, а отношение цены к аналогичному показателю выручки равно 1,47. Данное приобретение нельзя назвать дешевым, однако мы позитивно оцениваем стратегию компании по развитию вертикальной интеграции бизнеса в США. В настоящий момент у нас нет официальной рекомендации по акциям НЛМК.