Кипрская компания Pragla, входящая в структуру группы «Онэксим» Михаила Прохорова, получила разрешение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) на приобретение 51,1% «РБК-ТВ Москва». Как известно, «Онэксим» рассматривает возможность покупки акций медиа-компании с лета 2009 г. Получение разрешения является одним из необходимых условий для сделки. Другим важным условием является согласие держателей всех валютных долгов компании и более чем 85% ее рублевых облигаций на реструктуризацию долга по схеме, предложенной «Онэксим». Эта схема предполагает конвертацию долга в два облигационных выпуска: половина долга конвертируется в пятилетние облигации с доходностью 7% годовых, другая половина – в восьмилетние с доходностью 6% годовых. В дополнение к долговым бумагам кредиторы получат 5% от суммы долга деньгами, а несогласным с предложенной схемой будет предложено получить часть долга сразу, списав при этом оставшуюся часть. Директор по инвестициям «Онэксим» Владимир Пахомов выразил уверенность в том, что сделка будет закрыта в третьей декаде мая.
С учетом того, что уже в начале апреля предложение «Онэксим» о реструктуризации долга РБК было принято крупнейшими кредиторами, на которых приходится свыше 50% общего долга компании, оценивающегося в $230-240 млн., мы полагаем, что, с большой долей вероятности на условия «Онэксим» пойдут и другие кредиторы. К тому же, об устной договоренности с ними заявляет близкий к ходу переговоров анонимный источник. Таким образом, мы считаем, что до сегодняшнего дня единственным возможным препятствием для покупки «Онэксим» акций РБК мог стать запрет сделки со стороны ФАС. На наш взгляд, теперь сделке фактически ничто не угрожает.
Комментарий от 07.05.10