По сообщению Ведомостей, ссылающихся на работающих компанией банкирами и людьми, близкими к разным акционерам компании, Уралкалий может стать частной компанией уже до конца года. В дальнейшем вероятно слияние Уралкалия с Уралхимом. Крупнейшим акционером компании станет Д. Мазепин, как сообщают Ведомости, Онэксим оставаться акционером не планирует. Предполагается также, что Уралкалий объявит еще один обратный выкуп. Сумма выкупа может составить 1-2 млрд долл.
Мы полагаем, что Уралкалий на данный момент значительно недооценен, что делает его привлекательной целью для поглощения. В случае реализации описанного сценария, стоимость нового обратного выкупа вероятно будет не ниже предыдущего, т.е. 3,2 долл. за акцию, что предполагает потенциал роста более чем в 14,5% по сравнению с текущей ценой в 2,78 долл.
Комментарий от 22.06.2015