«Газпром» и СУЭК после затяжных переговоров объявили о согласовании параметров сделки по созданию СП на базе электроэнергетических активов газового холдинга и угольных компаний СУЭК. Как следует из официального пресс-релиза, центром консолидации активов станет СУЭК – компания проведет допэмиссию в пользу «Газпром», который выкупит ее за пакеты акций в ряде генерирующих компаний. В результате монополия получит 50% плюс одна акция в крупнейшей в России энергокомпании общей установленной мощностью 30,5 тыс. МВт и стоимостью более $16 млрд. Ожидается, что по завершении создания СП новая компания может провести первичное размещение акций для привлечения инвестиций в развитие.
«Газпром» внесет в капитал СУЭК электроэнергетические активы, приходящиеся на долю монополии в капитале РАО «ЕЭС России» после его реорганизации, а также принадлежащие концерну в настоящий момент 15,61% акций ОГК-2, 17,13% акций ОГК-6, 5,27 % акций ОГК-5 и 5% акций ТГК-5. Помимо этого в состав СП будут внесены энергоактивы, приходящиеся «Газпром» на акции РАО «ЕЭС России» после ликвидации энергохолдинга. С учетом этих долей СП получит контроль над ОГК-2 и ОГК-6. Закрытие сделки планируется до 31 августа. В ближайшее время участники СП подадут ходатайство в ФАС.
В целом объявленная оценка вновь создаваемой компании укладывается наши предварительные оценки – мы полагали, что доля Газпрома стоит $6-8 млрд, а все СП – $12-16 млрд. Создание СП должно еще больше укрепить и без того весомые позиции «Газпрома» на российском энергетическом рынке.