Фосагро сообщила о приобретении 24% акций компании-держателя 10.3% обыкновенных акций Апатита – Nordic Rus Holding за $31.76 млн. Компании Phosint, в которой Фосагро владеет 49%-ной долей, Nordic Rus Holding, на балансе которого находятся 10.3% обыкновенных акций (7.73% УК) Апатита был приобретен у Акрона и Yara дружественными Фосагро структурами в конце 2011 г.. Оценка Nordic Rus Holding в рамках сделки (при условии, что у компании нет других активов и обязательств) предполагает стоимость примерно в $205 в расчете на одну акцию Апатита, что несколько меньше цены, которую Фосагро недавно заплатила в рамках приватизации госпакета Апатита (около $215 за акцию).
Прямая доля Фосагро в Апатите в настоящий момент составляет 77.6% (включая 76.7% обыкновенных акций и около 80.2% «префов»), а эффективная доля (с учетом интереса в Phosint и приобретения 24% Nordic Rus) – около 82.3%. Приобретение оставшихся акций, по нашим оценкам, может потребовать от Фосагро $250-350 млн. или эквивалентной суммы в собственных бумагах (5-7% УК по текущим котировкам).
Комментарий от 18.10.12