По данным газеты «Ведомости», «Аптечная сеть 36,6» планирует разослать предложение о выкупе допэмиссии в 15,8% крупным мировым игрокам в аптечной рознице — британской Boots, немецкой Celesio и аптечному подразделению американского ритейлера Wal-Mart.
напомним, что ранее аптечный ритейлер объявил о планах разместить допэмиссию акций в размере 15,8% от увеличенного уставного капитала на российской бирже. В конце I квартала сеть создала СП с консорциумом банков во главе со Standard Bank для осуществления совместных инвестиций в развитие розницы и сегмента платных медицинских услуг. Банки внесли в уставный капитал предприятия $85 млн, а сеть — 24,99% акций дочернего фармпроизводителя «Верофарм».
По данным на I квартал 2007 г., ОАО «Аптечная сеть 36,6» управляет 854 аптеками в 26 регионах. Около 70% акций принадлежит ее основателям Артему Бектемирову и Сергею Кривошееву, остальные — в свободном обращении на ММВБ и в РТС. Консолидированная выручка в 2006 г. (с учетом показателей фармпроизводителя «Верофарм») — $528,9 млн., прибыль — $183,4 млн., EBITDA — $25,5 млн. Общая задолженность по кредитам на конец 2006 г. — $253,1 млн. Капитализация вчера в РТС составила $640 млн.
«Для стратега 15,8% — объективно маленькая доля. Серьезный инвестор предложит за этот пакет привлекательную цену при условии, что с ним заключат опцион и дадут возможность увеличить пакет до блокирующего и контрольного», — рассуждает аналитик банка «Ак Барс» Олег Судаков.
Готовность компании продать часть капитала — закономерный этап: ей все труднее самостоятельно справляться с долговой нагрузкой, говорит один из бывших топ-менеджеров «36,6». В этом году сеть планирует вложить в развитие не менее $200 млн., а задолженность компании по кредитам на конец 2006 г. превысила $253 млн. Долговая нагрузка сети находится на критическом уровне: долг превышает EBITDA в 10 раз.