Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

$753 за 1 кВт мощности

17.09.2007, РБК Daily

По данным газеты «РБК Daily», доля государства в генерирующей компании ОГК-4 продана немецкому концерну E.ON. 15 сентября 2007 года совет директоров ОГК-4 установил покупателя на госдолю (47,4% от нынешнего уставного капитала компании) и стоимость продаваемого пакета. По словам заместителя управляющего директора бизнес-единицы №2 РАО «ЕЭС России» Юрия Макушина, победила ценовая заявка немецкого E.ON, предложившего 3,35 руб. за акцию. Таким образом, за весь пакет государство получит 100 млрд руб.

Согласно процедуре размещения в течение двух недель ОГК-4 будет принимать предложения от инвесторов на покупку допэмиссии. Цена акции при этом, по словам Юрия Макушина, остается неизменной: она стала определяющей в том числе и для установления объема выпуска дополнительных акций. Тем самым вместо 23 млрд акций ОГК-4 выпустит 13 млрд (21,9% от увеличенного уставного капитала), чтобы привлечь необходимые для инвестпрограммы 46,5 млрд руб. Одновременно в этот период (до 24 сентября) акционеры смогут воспользоваться преимущественным правом выкупа акций для сохранения своих долей.

В состав ОГК-4 входят Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Смоленская ГРЭС, Яйвинская ГРЭС. Общая установленная мощность электростанций составляет 8630 МВт. РАО «ЕЭС России» принадлежит 89,6% акций ОГК-4, миноритарным акционерам — 10,4%. Выручка за 2006 год по МСФО составила 26,1 млрд руб., EBITDA — 2,2 млрд руб., чистая прибыль за 2006 год — 5,3 млрд руб.

Комментарий

«Сделка не завершена, и в силу законодательных ограничений мы не можем комментировать и подводить ее итоги», — сказал РБК daily генеральный директор ОГК-4 Андрей Киташев. Но цена, которую предложил инвестор за госпакет, по его словам, «действительно является беспрецедентной для российской энергетики, как и объем размещения». Претендентов на покупку бумаг генкомпании (E.ON и Fortum) он считает «очень достойными».

Несмотря на то, что любой инвестор потенциально может выкупить допэмиссию ОГК-4, она также достанется E.ON. Это дал понять глава РАО «ЕЭС» Анатолий Чубайс. «Мы не хотим дробить пакет», — сказал он. Немцы же, по признанию менеджмента холдинга, выразили желание выкупить весь объем, заплатив вместе с госдолей 146 млрд руб. Его доля в генкомпании составит 69%, а пакет РАО «ЕЭС» сократится до 22,5%.

«Сделка прошла с 40% премией к средней оценке ОГК/ТГК, так что это очень хорошая новость для акций других генкомпаний и РАО «ЕЭС». $753 за 1 кВт мощности еще никто не платил», — отметил Александр Корнилов из Альфа-банка. По его мнению, важно также то, что в компанию пришел профильный «стратег» с огромным опытом. Наконец, в выигрыше останутся и миноритарии ОГК-4: цена, предложенная немецким концерном, предполагает примерно 10-процентную премию.

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст