АО «Аврора» подало ходатайство в ФАС о приобретении 60% в буровой компании «Инвестгеосервис» (ИГС), сообщает "Коммерсант" со ссылкой на собственне источники. В службе изданию подтвердили, что документ находится на согласовании. Там планируют «оценить влияние сделки на рынок нефтегазосервисных услуг» и ожидают от «Авроры» дополнительные документы. В самой компании отметили, что пока «не приобретали акции ИГС», отказавшись от других комментариев.
ИГС — довольно крупный буровой подрядчик, более 80% выручки получает от заказов НОВАТЭКа (в частности, на бурение скважин для проекта «Арктик СПГ-2»). В 2020 году убыток по МСФО составил 106 млн руб. против прибыли 1,1 млрд руб. годом ранее, выручка упала на 19%, до 18,6 млрд руб. EBITDA составляла 3,3 млрд руб., а отношение чистого долга к ней — 2,5.
Компания владеет 32 буровыми установками. Акционерами ИГС на 31 марта выступали кипрские структуры — дочерняя IGS Drilling (40%, квазиказначейский пакет) и IGS International (60%). Согласно отчетности за 2020 год, в IGS International долями более 25% каждый владели экс-советник главы НОВАТЭКа Станислав Котов и глава совета директоров ИГС Дамир Туктаров, осуществляя совместный контроль над ИГС.
«Аврору» источники газеты связывают с Андреем Патрушевым, младшим сыном секретаря Совбеза Николая Патрушева. В конце 2019 года господин Патрушев-младший покинул «Газпром нефть», где курировал шельфовые проекты в должности зампреда правления, чтобы заняться собственным бизнесом. По данным отчетности «Авроры», с сентября 2020 года Андрей Патрушев возглавляет ее совет директоров. Гендиректор «Авроры» — бывший менеджер «Газпромнефть-Сахалин» Дмитрий Лаврененок, ушедший из компании в феврале 2020 года.
Согласно отчетности «Авроры» за 2020 год, ею паритетно владеют АО «Морская арктическая геологоразведочная экспедиция» (МАГЭ) и «Севнор технолоджис» (по данным ЕГРЮЛ, в равных долях принадлежит судоходной Sevnor и Георгию Радионову), которая зарегистрирована по одному адресу с «Авророй». МАГЭ — крупный подрядчик в области морской геологоразведки, 37,7% акций у Андрея Патрушева, а основной акционер — сын известного геофизика Геннадия Казанина Алексей.
После ухода из «Газпром нефти» Андрей Патрушев также учредил и владеет АНО «Центр "Арктические инициативы"». У этого АНО есть дочерняя структура под названием «Аврора логистика», и в апреле 50% в ней получила МАГЭ. Три источника издания в нефтяной отрасли утверждают, что у Андрея Патрушева есть идея создать крупного игрока в сфере нефтесервиса.
На фоне сделки, говорят собеседники газеты, в начале июня в ИГС сменилось руководство: гендиректором вместо Дамира Туктарова, возглавившего совет директоров, стал Андрей Королев (до этого семь лет руководил нефтесервисной компанией «Акрос»). В ИГС объясняли смену кадров «стратегическим усилением», при этом к августу сменилось руководство и в ключевых дочерних структурах компании.
ИГС может представлять большой интерес для инвесторов, которые видят перспективы расширить контрактную базу за счет новых проектов благодаря улучшению рыночной конъюнктуры, полагает Карен Дашьян из Advance Capital. Однако, по его мнению, важным фактором с учетом уровня долга (8,4 млрд руб.) является возможность договориться с кредиторами, и логичным для нового инвестора выглядит вариант выкупа у них права долга. Эксперт оценивает стоимость ИГС примерно в 13 млрд руб., и «в случае выкупа долга новым инвестором текущие собственники могли бы немного заработать».
Отношение чистого долга ИГС к EBITDA (с поправкой на лизинговые платежи) выросло примерно до 4х в 2020 году, отмечает Дмитрий Маринченко из Fitch. Для сравнения, у Eurasia Drilling Company, их более крупного конкурента, в прошлом году долговая нагрузка была на уровне 0,6х. Но у компании неплохой и стабильный портфель заказов, преимущественно от НОВАТЭКа, замечает господин Маринченко, динамика портфеля в будущем в основном будет зависеть от инвестпрограммы НОВАТЭКа и его решений по новым проектам.