Российский рынок M&A

ПериодСделкиОбъем
млн$
III кв.'24
85
10 223
II кв.'24
98
2 943
I кв.'24
82
7 995

Крупнейшие сделки

ПокупательОбъектЦена
млн$
ЗПИФ Консорциум.ПервыйЯндекс
5 015
Группа компаний МангазеяАО Полиметалл
3 690
ВТБПервая грузовая компания (ПГК)
2 910

ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

Самое популярное среди инвестиций
2 581,05  (+12,45%)
792,67  (-11,03%)
5 969,34  (+20,63%)
97 951,13  (-1 165,90%)
3 408,64  (+117,97%)
75,09  (+0,86%)
Источник Investfunds

Акционеры «Норникель» получат долю в «Энергополюс»

По данным газеты «Business & Financial Markets», Михаилу Прохорову, интересы которого представляет инвестфонд ОНЭКСИМ, принадлежит 28,2% ГКМ «Норильский Никель» / «Норникель», Владимиру Потанину, президенту ХК «Интеррос»,— 25,3%. Оба акционера должны получить доли в «Энергополюс» на пропорциональной основе. Учетная дата выделения энергоактивов назначена на 19 марта 2008 года.

Против выделения энергоактивов на собрании могут проголосовать акционеры, представляющие интересы Михаила Прохорова. В группе ОНЭКСИМ пояснили, в чем состоит их видение построения знергокомпании. Оно заключается в создании диверсифицированной структуры, объединяющей оптовую и тепловую генерации. «Если бы этот план был реализован и к ОГК-3 добавился контроль или блокпакеты в двух или трех ТГК, такая энергокомпания действительно стала бы интересным продуктом для акционеров «Норникель» и рынка в целом»,— говорит представитель группы ОНЭКСИМ. В «Норникель» оценивают выделяемые активы в $7 млрд. Энергетический холдинг получит 6% совокупной установленной электроэнергетической мощности России. Установленная мощность всей генерации компании составит 9 гВт. Вместе с активами «Энергополюс» достанется и долговое обязательство на 15 млрд руб ($600 млн). Для его обеспечения часть акций ОГК-3 и, возможно, ТКГ-14 будут отданы в залог.

В состав «Энергополюс» войдут ОГК-3 (65,15%), ОГК-5 (1,72%), ТГК-1 (7,37%), ТГК-5 (1,63%), ТГК-14 (27,68%), РАО «ЕЭС России» (3,52%), «Кольская энергосбытовая компания» (24,83%), «Колэнерго» (24,87%), «Красноярскэнерго» (25,7%), «Тываэнергохолдинг» (25,47%), «Кольские магистральные сети» (24,83%), «Красноярские магистральные сети» (25,47%), национальная инновационная компания «Новые энергетические проекты» (74%). В будущем «Энергополюс» может приобрести у «Норникель» 49,995% акций американской компании Smart Hydrogen по рыночной стоимости.

Комментарий

Аналитик ИК «Финам» Семен Бирг посчитал, что согласно текущим рыночным котировкам они стоят $7,158 млрд, а по справедливой оценке — $9,444 млрд.

По мнению аналитиков, этот долг никак не отразится на инвестиционной привлекательности новой структуры, по скольку общая задолженность ГМК распределена на пропорциональной основе согласно рыночной стоимости компаний. «Норникель» оценивается в $58,1 млрд. Таким образом, на долю «Энергополюс» придется по рядка 12% долговых обязательств ГМК.

По оценкам аналитика ИК «Ренессанс капитал» Юрия Власова, долг «Норникель» к концу года составит $5,5 млрд, а ожидаемый долг «Энергополюс» — $660 млн.

«Долг, который передается в энергокомпанию, составляет лишь 10% от ее стоимости,— поддерживает мнение Власова аналитик ИК «Велес капитал» Станислав Фоменко.— Это менее приемлемых двух третей». Котировки акций «Норникель» в противовес росту индекса ММВБ по итогам вчерашнего дня продемонстрировали снижение на 0,56% (7498 руб.). На РТС акции компании, напротив, прибавили 0,23% ($306,7).

 

Слияния и поглощения в России. Использование информации

Настоящий сайт, размещенная на нем информация, текстовые и графические материалы, средства индивидуализации, а также любые связанные с ними права принадлежат ООО Сбондс.ру (далее — Cbonds Group). Воспроизведение, изменение, распространение или иное использование указанной информации, полностью или частично, другими лицами без письменного согласия Cbonds Group запрещено.

Cbonds Group вправе без предварительного уведомления вносить изменения в любые разделы настоящего сайта, а также обновлять содержимое или прекращать работу отдельных разделов сайта или сайта целиком в любое время по своему собственному усмотрению.

Cbonds Group предпринимает разумные меры по сохранению конфиденциальности любой информации, которая может время от времени передаваться через данный сайт и, при этом, вправе использовать такую информацию, включая, помимо прочего, персональные данные, для предоставления информации об услугах Cbonds Group, а также раскрывать такую информацию своим работникам, представителям, агентам или аффилированным лицам, а также государственным органам, требующим раскрытия такой информации на законном основании.

Информация, размещенная на данном сайте, не предназначена для распространения или использо-вания в любом государстве или юрисдикции, где ее распространение является противоречащим применимому законодательству и/или требует какой-либо регистрации со стороны Cbonds Group.

Информация, содержащаяся в материалах настоящего сайта, если специально не оговорено иное, носит информационный вспомогательный характер и/или является исключительно частным суж-дением специалистов Cbonds Group, не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг или предложением/рекомендацией совершать операции на рынке ценных бумаг, а равно не может быть использована в качестве допустимого доказательства при урегулировании споров в судебном или во внесудебном порядке.

Любые инвестиции в ценные бумаги, иные финансовые инструменты или объекты, упоминаемые в материалах сайта, могут быть связаны со значительным риском, могут оказаться неэффективными или неприемлемыми для той или иной категории инвесторов. Необходимо обладать определенными знаниями и опытом в финансовых вопросах, в вопросах оценки преимуществ и рисков, связанных с инвестированием в тот или иной финансовый инструмент.

Cbonds Group предпринимает разумные усилия для получения размещаемой на сайте информации из источников, по ее мнению, заслуживающих доверия, но Cbonds Group не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся на настоящем сайте, являются достоверными, точными, своевременными или полными.

Ни Cbonds Group, ни кто-либо из ее работников, представителей, агентов или аффилированных лиц не несет ответственности:
• в отношении финансовых результатов, полученных в практической деятельности на основании использования информации, содержащейся на настоящем сайте;
• за достоверность любой информации, приведенной в составе правомерно размещенных на сайте материалов из внешних источников, и любые последствия использования этой ин-формации;
• за убытки, вызванные или возникшие в связи с настоящим сайтом, доступом к нему или невозможностью такого доступа, его использованием, неисправностями или перерывами в работе сайта или в результате какого-либо иного действия или бездействия сторон, вовлеченных в создание сайта или предоставления данных, содержащихся на сайте, независимо от того, контролирует ли Cbonds Group, привлеченные Cbonds Group лица либо поставщики программного обеспечения или услуг обстоятельства на это влияющие;
• за убытки, причиненные компьютерным вирусом во время передачи или получения доступа к услугам или информации на настоящем сайте, или же причиненные другим компьютерным кодом или программным средством, которые могут использоваться для получения доступа, уничтожения информации, повреждения, прерывания или создания другой помехи для работы настоящего сайта или программного, аппаратного обеспечения, информации или имущества любого пользователя.

Некоторые интернет-сайты могут содержать указатели для перехода на данный сайт, при этом, Cbonds Group не несет ответственность за содержание таких сайтов или за предлагаемые через них продукты или услуги, равно как за убытки любого рода, возникающие в связи с доступом, использованием, функционированием или соединением с другими интернет-сайтами, осуществленными с настоящего сайта.

Любые риски, вызванные или возникшие в связи с использованием настоящего сайта, несут исключительно его посетители.

показать весь текстскрыть текст