По данным газеты «Коммерсантъ», основной владелец «Северсталь» Алексей Мордашов может сам приобрести у компании итальянскую Lucchini, не дождавшись интересного предложения от других потенциальных покупателей. Сделка необходима для того, чтобы очистить баланс российской компании от убытков ее итальянского актива.
Выручка Lucchini в 2009 упала на 127%, до $1,76 млрд, EBITDA была отрицательной — $203 млн. Чистый убыток составил $412 млн против $137 млн чистой прибыли в 2008 году. 62% акций Lucchini «Северсталь» приобрела у семьи Луккини в 2005 году, в 2007 году увеличила долю до 79,8%, до 100% пакет был доведен в начале 2010 года.
От покупки Lucchini около месяца назад отказался украинский «Метинвест», проводивший due diligence итальянской компании. Причиной послужило то, что кредиторская задолженность итальянского предприятия превышает его реальную стоимость, а также высокий износ оборудования Lucchini. На начало года долг компании составлял $800 млн (?598 млн). В покупке Lucchini больше не заинтересованы и два других претендента — Tata Steel и ArcelorMittal.
Личное участие в сделке Алексея Мордашова может означать, что у «Северстали» возникли трудности с поиском реального покупателя, готового предложить за Lucchini справедливую цену. Процесс поиска покупателя может затянуться, так как европейский металлургический рынок все еще непривлекателен для инвестиций.
Однако, покупка Lucchini Алексеем Мордашовым — временная мера: покупателя будет проще найти после восстановления спроса в Европе, но это произойдет не раньше следующего года. Зато эта мера позволит «Северстали» улучшить финансовые показатели по итогам 2010 года (в 2009 году компания получила $1 млрд чистого убытка). После деконсолидации убыточная Lucchini перестанет размывать прибыль российских предприятий «Северстали», что также должно повысить оценку всей группы.
Lucchini - объединение сталелитейных компаний в Италии и Франции, производит длинномерные изделия из высококачественной специальной стали, в состав которого входят 20 заводов и сервисных центров по всей Европе. Lucchini осуществляет поставки более чем 600 потребителям в шести нишах рынка, включающих автомобильную технику, рельсы, подшипники, пружины, катанку для гаек и болтов и присадочную проволоку для сварки. В состав Lucchini входят дочерние компании Piombino, Ascometal.
«Луккини Пиомбино» является вторым по величине производителем стали в Италии и одним из ведущих поставщиков рельсов. Основное производство находится в Пиомбино, Триесте, Бари, Кондове и Лекко (Италия). «Луккини Пиомбино» удобно располагается рядом с железнодорожными и автомобильными дорогами Италии и обладает прямым выходом к морю. Головной офис компании находится в г. Брешиа, Италия.
Производственная мощность «Луккини Пиомбино» составляет 2,5 млн. тонн стали, 1,8 млн. тонн длинного проката в год. «Луккини Пиомбино» производит длинный специальный прокат, в том числе рельсы, круглые балки, прокатанные блюмы и заготовки. Является одним из ведущих итальянских производителей катанки, включая заготовки для проволоки, сталь для холодной высадки и сварочную сталь.
Основными потребителями продукции заводов «Луккини Пиомбино» являются итальянские и международные железнодорожные компании; генеральные подрядчики; предприятия штамповочного производства и автомобильной промышленности, предприятия механической обработки; производители сварочной проволоки. Продукция заводов используется в различных целях, в том числе в автомобильной промышленности, машиностроении, строительстве.
«Луккини Аскометал» (Lucchini Ascometal) является одним из европейских лидеров в области производства специального сортового проката и располагает производственной базой в составе четырех интегрированных заводов с электродуговыми печами и двух центров окончательной холодной обработки, а также сбытовым центром во Франции.
Компания основана в 1984 году. «Луккини Аскометал» разрабатывает и производит сортовой прокат специальных сталей. Компания предлагает широкий сортамент продукции из легированных и углеродистых марок – как без термообработки, так и после термообработки.
«Луккини Аскометал» поставляет сортовой прокат спецсталей в основном на рынки материалов для автомобильной промышленности, производства комплектного оборудования, производства кованых и штампованных изделий, машиностроения, производства подшипников и пружин, производства землеройного оборудования, для субподрядчиков и специализированных центров распределения.
Максим Матвеев из ING оценивает Lucchini примерно в $1 млрд.